투자가 아닌 트레이딩공부 2

추세를 추종하라는 전략이 과열 국면에서 추격매수를 하라는 뜻이 아니다. 이런식으로 오해하다가 추세추종에 대한 믿음을 잃게되더라

추세가 막바지에 이르렀을 때 나타나는 징후 중 하나는 시세변동이 몹시 격렬해지는 것.

공포를 사고 탐욕을 팔라는 격언이 이러한 시세의 특징에 기초하고 있음

대 폭락장에서 수직에 가까운 각도로 폭락하면서 글로벌 증시를 공포로 몰아넣었을 때에도 그 부근에 나타난 변곡점에서 주식을 매수한 사람은 기본 2배를 먹었다

STOCHASTIC 과열권에서 나타난 긴 역망치형 캔들에서 진입하고, 청산은 PARABOLIC TRAILING STOP

절대로 자기 자신을 비하시키거나 수준 낮고 지저분한 매매에 만족하지 말 것. 지저분한 매매는 어쩌다 한 번 큰 수익을 줄지언정 결국에는 자기 자신을 갉아먹는 암적인 존재가 될 것이다.

고수도 관망만 하다 나오는 날이 있다.

우리가 세부적이고 정밀하게 다듬어야 하는 것은 분석기법이 아니라 매매전략이다.

그래야 자기자신에게 쓸데없이 변명하거나 합리화시키지 않고 철저하게 손절매를 시행하거나 수익을 보존할 수 있기 때문.

(S. 아마도 내가 들인 투자액의 얼마는 손해볼 수 있다고 생각하고 들어가기로 하고, 손절매는 그래서 얼마대에 하고 현실적인 수익은 얼마면 나는 만족하는 걸로 하고 나온다 이런거인듯..)

큰 파동의 추세가 어디로 향하고 있는가!를 늘 생각해야 하고, 잔파동으로 인한 손실 손절매는 관대해야 한다. 큰 파동 하나 먹으면 만회된다.

절대적인 폭등신호라는 건 존재하지 않다. 조금이라도 가능성이 있으면 리스크관리 잘 하면서 달려들어야 하고, 만일 자기 생각대로 추세가 발생하면 그때는 트레일링 스탑을 잘해야하는 것. 조금 먹고 배부르다고 하차해선 안되고 시장이 미치면 같이 미쳐야 하는 것.

트레이더에게 필요한 것은 차트 하나.

가격과 거래량 오실레이터를 깔아두고 매매판단을 용이하게 하기위한 몇가지 이평선과 PSAR만 깔아둔다.

여기서 실제 정보에 해당하는 것은 가격과 거래량 뿐

가격과 거래량이 애매모호한 신호를 보낼 때 이를 보완하기 위해 보조지표를 보는 거싱지, 우선시되어서는 안된다.

계획되지 않은 매매를 하지 않고 잡스런 진입 퇴출을 하지 않는다.

결코 하루에 많이 매매하지 않는다. 하루 중에 급소를 찾아 단 한 번 진입한 후에 틀리면 패배를 인정하고 손절매한 후 매매를 종료함. 손실을 복구하고 뇌동매매하지 않는다. 기회는 무한하게 찾아오고 단 한 번의 추세를 제대로 먹으면 그것으로 몇 달 장사를 끝내버릴 수 있다. 마음을 느긋하게 가질 필요가 있다.

전체 자산의 2% 이상으로 매매하지 않아야 한다.

(S. 음... 20만원 ㅋㅋㅋ)

어떠한 포지션에 진입했다는 건 그 포지션의 손실한도도 정해두었다는 뜻이다.

모든 위험에 대한 마음 준비를 끝냈는데 무서워할 것은 무엇인가.

그저 사전에 정해둔 전략대로, 시그널대로 따라가기만 하면 된다.

매매는 그뿐인 것이다.

주식 투자의 성공에 운이 차지하는 요소는 없다.

장기적으로 자기 자신만의 투자방식이 정립되어 있지 않으면 도박판의 봉처럼 탈탈 털리고 나오게 되어있다.

성장주투자-초등학생 중에 누가누가 명문대가나.. 하지만 사고는 알 수 없다

가치주투자-제 가치 취급을 못받고 있는 것. 담배 꽁초 주워 피는 방식.. 하지만 주식시장의 경쟁문제를 잊어선 안된다. 내가 보기 좋은 주식이 남이 볼 때도 그래보인다. 마치 내 눈에 이쁜 여자가 남 눈에도 이쁜 것 처럼.

머리 좋다는 넘들이 바글대는 주식시장인데 과연 아무 허물없는 주식이 저평가받도록 내버려두는 일이 흔할까?

물론 가치주들의 저평가 국면이 총체적으로 발생하는 순간이 있음. 대폭락장처럼 펀더멘탈 관련없이 주가가 폭락하는 공포국면일 떄. 이때에는 투자를 하는 것이 정석이다. 

기술적트레이닝 - 마인드 기법 돈 3M이 조화를 이루어야 한다.

**금융시장의 기술적 분석 - 존J.머피

**주식시장에서 살아남는 심리투자법칙 - 알렉산더 엘더

HTS깔고 매매하기전에 이 두책을 완전 통독도 안하고 뛰어들면 반드시 피볼거야.

포트폴리오 이론 - 시장은 효율적이고 시세는 랜덤하여 시장을 이기려는 그 어떤 시도도 실패하기 마련이므로 적극적 투자는 성공할 수 없다.

분산 이라는 행위가 어떻게 위험을 줄이는지. 하여 인덱스펀드가 생기게 됨.

투자자가 취할 수 있는 최선의 전략은 모든 주식에 분산투자하여 영원히 보유하는 것.

선택은 둘 중 하나. 피 튀기는 경쟁속에 들어가서 승리하느냐, 아니면 경쟁에서 한 걸음 떨어져서 시세가 효율적으로 결정될 거라 믿고(적극적 투자자들의 피터지는 싸움으로 시세를 효율적으로 조정될거다) 모든 주식에 시가총액 비중대로 분산투자할 것이지.

장기적인 안목을 갖지 못하면 이 방식을 계속 유지하기가 힘듬. 거대자산가에게 걸맞는 방법일듯.

여기에서 자기 자신에게 맞는 방법 하나를 차장내서 통달하는 것. 한 우물만 파라는 것.

기술적 분석이 추세추종이라는 등식이 성립할 정도로 많은 기술적 매매자들이 추세추종을 한다.

그런데 시장의 경쟁문제가 여기에서도 끼어들어서, 추세를 미리 포착할 수 있는 단서가 시장에 알려지는 순간 시그널로서의 가치가 소멸해버림.

특정한 추세예측 단서에 지나치게 의존하지 않고서 추세를 추종할 수 있으려면, TRAIL AND ERROR기법을 써야한다.

추세가 나온다고 생각하면 달려들었다가 만약 아닌 것으로 판명되면 빨리 잘라 튀어야함.

우리는 그저 이러한 패턴이 상승 혹은 하락으로 이어질 것이라고 '기대'하고 진입하는 것이지 '알고'진입하는 것이 아니다. 

기술적 매매자는 확률과 아주 친해져야 한다.

가치투자자는 복리수익을 아주 중요시 여기지만, 기술적 트레이더라면 떼내서 보존해야 한다. 트레이더는 절대로 번 돈을 다시 몽땅 집어넣는 어리석음을 범해서는 안되며, 훌륭한 트레이더들이 한 방에 골로 가는 이유도 복리라는 괴물을 천사로 오인하기 때문임.

원칙1. 전체 투자금액은 매매계좌 총 자본의 50%를 넘지 않도록 한다. 

원칙2. 한 번의 매매에 투입할 수 있는 금액은 최대한 총 자본의 15%

원칙3. 어떠한 경우에도 한 번의 매매에서 총 자산의 5% 이상을 잃어서는 안된다. 

3종목 이상의 분산은 매매를 그르치게 한다.

돈은 점수일 뿐. 

돈으로 차도 살 수 있고 여행도 갈 수 있고 좋은 시간도 보낼 수 있지만 시장안으로 들어가는 순간 돈 보기를 돌같이 해야한다. 돈은 이제 돈이 아니라 베팅의 도구일 뿐. 병사와 비슷하다. 병사들이 사회에선 삶 하나하나가 존귀하고 소중한 인간이지만, 전쟁터에 나가서는 그렇게 취급하면 전쟁은 할 수가 없는 것..

손실은 반드시 보게 된다.

아군의 인명 손실이 전혀 없을 수 없다. 모든 매매에서 다 성공하기를 기대하는 건 과대망상이다. 그 어떤 트레이더도 그런 전적을 기록한 적이 없다.

제 아무리 훌륭한 타자라도 타율이 10할이 될 수는 없다.

제 아무리 훌륭한 장군이라도 모든 전투에서 승리하고 아군의 희생을 제로로할 수는 없다. 손실은 일어날 수 밖에 없고 또한 반드시 일어난다. 이러한 손실을 받아들일 수 없다면 트레이딩계를 떠나야 한다. 

고집은 트레이딩 최대의 적. 나는 언제나 틀릴 수 있다고 스스로 주문을 외워 세뇌시킬 정도가 되어야 한다.

그래야 추세가 자신의 예상과 반대로 흘러갈 때 미련 없이 끊고 새로운 추세에 순응할 수 있다.

배짱이 강해야 한다. 자기 생각대로 움직인다면 왜 일찍 끊고 작은 수익에 만족하는가. 청산시그날이 나오기 전 까지는 가만히 있어야 한다. 그런 걸 한 번 먹은 사람은 그걸 또 먹을 수 있다.

매일 매매를 해야하는 것은 아니다. 먹을 것이 있을 때 먹어야 하는 것. 

개별 주식투자라면 피라미딩, 시장 전체를 대상으로 하는 펀드투자라면 애버리징.

추세를 믿는다면 피라미딩, 종목을 사랑한다면 애버리징

추세선은 장기간에 형성된 것일수록, 시세와의 접점이 많으면 많을수록 더 높은 신뢰도를 가진다. 

최다분산 포트폴리오를 장기보유하는 것이 가장 현명한 투자대안(인덱스펀드가 답)이라지만 수많은 뮤추얼 펀드들이 자기네들에게 돈을 맡기라고 아우성이다.

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